📈 ВсеИнструменты.ру установил ценовой диапазон IPO. Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 200 руб. до 210 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 100 млрд руб. до 105 млрд руб. Free-float после окончания IPO может составить порядка 12%.ВсеИнструменты.ру - крупнейший онлайн-игрок на российском рынке DIY («do it yourself» или «сделай сам» – товары для дома, стройки, ремонта и дачи). Доля компании на рынке DIY (офлайн и онлайн) оценивается ~2%.
📈 Инфляция в России ускорилась до 0,22% в недельном выражении после роста на 0,17% периодом ранее. В сегменте продовольственных товаров цены изменились на 0,25%, в сегменте непродовольственных товаров – 0,15%, в сегменте регулируемых, туристических и бытовых услуг рост цен замедлился до 0,30%. Высокие темпы недельной инфляции повышают вероятность дальнейшего ужесточения ДКП.
📊 Рост промпроизводства в РФ в мае 2024 года составил 5,3% г/г. За январь-май 2024 года промпроизводство в РФ увеличилось на 5,2%. В обрабатывающей отрасли – рост ускорился до 9,1% г/г (пред. 8,3% г/г), в добывающем секторе – снижение на 0,3% г/г (пред. -1,7%), в сфере обеспечения электрической энергией, газом и паром, кондиционирования воздуха – рост на 4,2% г/г (пред. -0,8%), в сфере водоснабжения, водоотведения, организации сбора и утилизации отходов – рост на 5,4% г/г (пред. 2,3%).
#daily #interfax
📈 Инфляция в России ускорилась до 0,22% в недельном выражении после роста на 0,17% периодом ранее. В сегменте продовольственных товаров цены изменились на 0,25%, в сегменте непродовольственных товаров – 0,15%, в сегменте регулируемых, туристических и бытовых услуг рост цен замедлился до 0,30%. Высокие темпы недельной инфляции повышают вероятность дальнейшего ужесточения ДКП.
📊 Рост промпроизводства в РФ в мае 2024 года составил 5,3% г/г. За январь-май 2024 года промпроизводство в РФ увеличилось на 5,2%. В обрабатывающей отрасли – рост ускорился до 9,1% г/г (пред. 8,3% г/г), в добывающем секторе – снижение на 0,3% г/г (пред. -1,7%), в сфере обеспечения электрической энергией, газом и паром, кондиционирования воздуха – рост на 4,2% г/г (пред. -0,8%), в сфере водоснабжения, водоотведения, организации сбора и утилизации отходов – рост на 5,4% г/г (пред. 2,3%).
#daily #interfax
🇷🇺 Публикация новой порции ценовой статистики охладила настроения участников российского долгового рынка в четверг. Высокие темпы роста потребительской инфляции (+0,22%) в сочетании с предстоящей индексацией тарифов могут оказать определяющее влияние на решение по ставке СД Банка России в июле. Доходности гособлигаций с дюрацией выше 3-х лет вернулись в диапазон 15,25-16,00% годовых. Снижение цен ОФЗ замедлилось во второй половине торгового дня, но продажи все еще превалируют. В корпоративных бондах торговая активность существенно сократилась – инвесторы взяли паузу, точечные покупки сохранились лишь в 2-3 эшелонах. Индекс RGBITR на 17:00 снижался на 0,8%. Базовые ставки денежного рынка выросли - RUSFAR O/N до 15,57% (+19 б.п.), а MOEXREPO O/N на 10 б.п., до 15,40%.
☑️ В ОФЗ во второй половине торгового дня на рынке инвесторы стали откупать подешевевшие выпуски, в результате чего среднесрочные и длинные бумаги смогли частично восстановиться. Ожидаем, что волатильность на рынках сохранится в ближайшие дни, т.к. инвесторы продолжат оценивать предел ужесточения монетарной политики регулятора в июле. Полагаем, что обоснованный диапазон доходностей гособлигаций находится на 25-50 б.п. выше текущих значений, и будет стремиться к 15,25-16,5% для выпусков с дюрацией более 3-х лет.
📊 В корпоративных флоатерах инвесторам, нацеленным на ежемесячное получение купонного дохода, в зависимости от риск-профиля могут быть интересны - Джи-гр 2Р4 (КС+3%), а также БалтЛизП11 (КС+2,3%), Газпн3Р8R (КС+1,3), Газпн3Р10R (КС+1,3), РСХБ2Р2 (Ruonia+1,5%), РЭО-02(КС+3,35%).
В классических корпоративных бондах интересны среднесрочные бумаги Медси 1P02 (g-spread ~365 bp), ПочтаРБ1P3 (g-spread ~320 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~250 bp) iСелкт1Р3R (g-spread ~260 bp).
📉 В квазивалютных долговых инструментах продолжаются продажи. «Долларовые» НЛМКЗО26-Д (ytm 8,78%; dur 2,6y), ГТЛК ЗО28Д (ytm 8,82%; dur 3,3y) и ГазКЗ-29Д (ytm 8,32%; dur 4,2y) уже интересны на текущих ценовых уровнях.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки Данные Минтруда США показали, что число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. В то же время среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели выросло с 233 тыс. до 236 тыс. Рост ВВП США был пересмотрен в сторону повышения в третьей оценке, с 1,3% до 1,4%. Вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%. Доходности казначейских бондов США умеренно выросли – 2Y UST до 4,72% (-3 б.п.), а 10Y UST до 4,29% (-1 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome #РСХБИнвест
☑️ В ОФЗ во второй половине торгового дня на рынке инвесторы стали откупать подешевевшие выпуски, в результате чего среднесрочные и длинные бумаги смогли частично восстановиться. Ожидаем, что волатильность на рынках сохранится в ближайшие дни, т.к. инвесторы продолжат оценивать предел ужесточения монетарной политики регулятора в июле. Полагаем, что обоснованный диапазон доходностей гособлигаций находится на 25-50 б.п. выше текущих значений, и будет стремиться к 15,25-16,5% для выпусков с дюрацией более 3-х лет.
📊 В корпоративных флоатерах инвесторам, нацеленным на ежемесячное получение купонного дохода, в зависимости от риск-профиля могут быть интересны - Джи-гр 2Р4 (КС+3%), а также БалтЛизП11 (КС+2,3%), Газпн3Р8R (КС+1,3), Газпн3Р10R (КС+1,3), РСХБ2Р2 (Ruonia+1,5%), РЭО-02(КС+3,35%).
В классических корпоративных бондах интересны среднесрочные бумаги Медси 1P02 (g-spread ~365 bp), ПочтаРБ1P3 (g-spread ~320 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~250 bp) iСелкт1Р3R (g-spread ~260 bp).
📉 В квазивалютных долговых инструментах продолжаются продажи. «Долларовые» НЛМКЗО26-Д (ytm 8,78%; dur 2,6y), ГТЛК ЗО28Д (ytm 8,82%; dur 3,3y) и ГазКЗ-29Д (ytm 8,32%; dur 4,2y) уже интересны на текущих ценовых уровнях.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки Данные Минтруда США показали, что число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. В то же время среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели выросло с 233 тыс. до 236 тыс. Рост ВВП США был пересмотрен в сторону повышения в третьей оценке, с 1,3% до 1,4%. Вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%. Доходности казначейских бондов США умеренно выросли – 2Y UST до 4,72% (-3 б.п.), а 10Y UST до 4,29% (-1 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome #РСХБИнвест
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций, открывшись снижением на 1%, смог вернуться в течение торгового дня к 3150п. (-0,04%) по индексу Мосбиржи. В лидерах по оборотам бумаги Сбера (#SBER +1,01) и ВТБ (#VTBR -1,22%). Пара CNYRUB снизилась на 1,6%, до 11,526 руб. перед налоговыми выплатами. Курс доллара с 28.06 установлен на уровне 84,964 руб. (-3,2%). Согласно сообщению Банка России, с 1 июля по 28 декабря ЦБ будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином России объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,4 млрд рублей в день.
📉 СД Софтлайн (#SOFL-4,4%) утвердил допвыпуск акций в количестве 72,002 млн штук. Уставный капитал увеличится на 23,4%, до 400 млн бумаг. Размещение пройдет по открытой подписке. Цена SPO будет определена исходя из их рыночной стоимости бумаг не позднее даты начала размещения. Привлеченные за счет допэмиссии акций средства планируется направить на финансирование ускоренного роста группы за счет M&A сделок.
📉 Диасофт (#DIAS -0,43%) представил результаты по МСФО за 2023 г.: Выручка выросла на 27,1%, до 9,14 млрд руб., доля новых продаж в составе выручки 31% (27% в 2023 году), EBITDA достигла 3,91 млрд руб. (+27% г/г), чистая прибыль: 3,1 млрд руб. (+16% г/г). Также гендиректор компании заявил, что «Диасофт» не исключает SPO в следующем году.
☑️ СД Яндекса (#YNDX) может получить полномочия инициировать допэмиссии под программу мотивации. Соответствующий пункт включен в повестку внеочередного собрания акционеров МКПАО, которое состоится 29 июля. Программа долгосрочной мотивации, основанная на обыкновенных акциях МКПАО «Яндекс», утверждена советом директоров 24 июня. Ее параметры пока не раскрываются. Максимальный возможный объем выпуска акций под программу мотивации — не более 20% от размещенных обыкновенных акций Яндекса. Компания ожидает, что в ближайший год количество акций, находящихся в обращении, не увеличится более чем на 2%.
🌐 Американские индексы в четверг слабо растут: S&P +0,05%, Nasdaq +0,12%. Сегодня была представлена окончательная оценка роста ВВП в США за 1К24 - оценка была пересмотрена до 1,4% с 1,3% первоначально. Более свежие данные говорят об охлаждении экономики и рынка труда - количество заказов на товары длительного пользования в мае снизились на 0,6%, а число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. - самого высокого уровня с 2021 года. На этом фоне инвесторы начали допускать снижение ставки в сентябре - вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций, открывшись снижением на 1%, смог вернуться в течение торгового дня к 3150п. (-0,04%) по индексу Мосбиржи. В лидерах по оборотам бумаги Сбера (#SBER +1,01) и ВТБ (#VTBR -1,22%). Пара CNYRUB снизилась на 1,6%, до 11,526 руб. перед налоговыми выплатами. Курс доллара с 28.06 установлен на уровне 84,964 руб. (-3,2%). Согласно сообщению Банка России, с 1 июля по 28 декабря ЦБ будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином России объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,4 млрд рублей в день.
📉 СД Софтлайн (#SOFL-4,4%) утвердил допвыпуск акций в количестве 72,002 млн штук. Уставный капитал увеличится на 23,4%, до 400 млн бумаг. Размещение пройдет по открытой подписке. Цена SPO будет определена исходя из их рыночной стоимости бумаг не позднее даты начала размещения. Привлеченные за счет допэмиссии акций средства планируется направить на финансирование ускоренного роста группы за счет M&A сделок.
📉 Диасофт (#DIAS -0,43%) представил результаты по МСФО за 2023 г.: Выручка выросла на 27,1%, до 9,14 млрд руб., доля новых продаж в составе выручки 31% (27% в 2023 году), EBITDA достигла 3,91 млрд руб. (+27% г/г), чистая прибыль: 3,1 млрд руб. (+16% г/г). Также гендиректор компании заявил, что «Диасофт» не исключает SPO в следующем году.
☑️ СД Яндекса (#YNDX) может получить полномочия инициировать допэмиссии под программу мотивации. Соответствующий пункт включен в повестку внеочередного собрания акционеров МКПАО, которое состоится 29 июля. Программа долгосрочной мотивации, основанная на обыкновенных акциях МКПАО «Яндекс», утверждена советом директоров 24 июня. Ее параметры пока не раскрываются. Максимальный возможный объем выпуска акций под программу мотивации — не более 20% от размещенных обыкновенных акций Яндекса. Компания ожидает, что в ближайший год количество акций, находящихся в обращении, не увеличится более чем на 2%.
🌐 Американские индексы в четверг слабо растут: S&P +0,05%, Nasdaq +0,12%. Сегодня была представлена окончательная оценка роста ВВП в США за 1К24 - оценка была пересмотрена до 1,4% с 1,3% первоначально. Более свежие данные говорят об охлаждении экономики и рынка труда - количество заказов на товары длительного пользования в мае снизились на 0,6%, а число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. - самого высокого уровня с 2021 года. На этом фоне инвесторы начали допускать снижение ставки в сентябре - вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Wall Street закончил день осторожным ростом в ожидании сегодняшних данных по индексу потребительских расходов (PCE) : S&P +0,09%, Nasdaq + 0,2%. Инвесторы надеются на позитивные цифры, и траектория указывает на высокую вероятность тестирования максимумов в краткосрочной перспективе. Азиатские площадки по большей части торгуются с ростом. Nikkei прибавляет 0,6% в попытках превысить локальный максимум среды, тем временем йена устойчиво снизилась ниже уровня 160 за доллар, 38 –ми летнего минимума. Юань удержался выше 7,30 за доллар – котировки вплотную подошли к «некомфортному» для регулятора уровню и, вероятно, НБК предпринимает усилия по сдерживанию чрезмерного ослабления. Акции континентального Китая и Гонконга немного прибавляют, власти удвоили лимит покупок для туристов с континента в магазинах Duty FreeГонконга, на что Hang Seng ответил ростом на 0,3%. Кроме того, определенный оптимизм возлагается на июльский Пленум Компартии, где, возможно, будут приняты новые стимулирующие меры. Золото вчера компенсировало снижение среды, но сила индекса доллара пока давит на котировки. Российский рынок открылся небольшим снижением, которое в первые же минуты торгов было выкуплено на фоне умеренного ослабления рубля. Скорее всего, сегодня пара CNYRUB сможет восстановиться до 11,75-11,8.
📊 Инфляция в столице Японии ускоряется, что подтверждает перспективы повышения ставки Банком Японии. Статистика, опубликованная в пятницу, показала, что базовая инфляция цен в Токио в июне выросла на 2,1% г/г против 1,9% г/г в мае. Ускорение роста цен на фоне увеличения цен на топливо и удорожания импорта из-за ослабления иены поддержало ожидания повышения процентной ставки центральным банком в ближайшем будущем. Объем промышленного производства Японии в мае вырос на 2,8% м/м, превысив прогнозы рынка о росте на 2,0%, что является хорошим знаком для экономики. Прогноз производителей по объему промпроизводства в июне показал сокращение на 4,8 и рост на 3,6% в июле, что означает, что производство в период с апреля по июнь, вероятно, превысит показатель за 1К24. Как известно, в марте Банк Японии прекратил восьмилетнюю практику отрицательных процентных ставок и других остатков своего радикального денежно-кредитного стимулирования, поскольку пришел к выводу, что устойчивое достижение целевого уровня инфляции в 2% стало очевидным. Глава регулятора Уэда заявил, что центральный банк повысит процентные ставки с текущих уровней, близких к нулю, если базовая инфляция ускорится до 2%.
📈 Цены на импорт в Германию показали замедление темпов снижения. Цены на импорт в Германию упали на 0,4% г/г в мае 2024 года после падения на 1,7% в апреле и почти совпали с рыночными оценками снижения на 0,3%. Это был 15-й период снижения импортных цен подряд, но наименьшее снижение за текущий период. Снижение цен на промежуточные товары (-2,6%), чугун, сталь и ферросплавы (-10,1%), бумагу и картон (-8,1%), было ограничено более мягким падением цен на энергоносители (-0,1%). В секторе энергетики снизились цены на природный газ (-10,8%), электроэнергию (-18,2%) и каменный уголь (-12,6%), что почти компенсировалось ростом цен на сырую нефть (+11%) и нефтепродукты (7,3%). Между тем, выросли цены на сельскохозяйственную продукцию (+5,8%), потребительские товары (+1,3%) и средства производства (+0,2%). Без учета цен на энергоносители, расходы на импорт также были на 0,4% ниже, чем в том же месяце прошлого года. В месячном исчислении импортные цены были стабильными после предыдущего роста на 0,7%.
#daily #interfax
📊 Инфляция в столице Японии ускоряется, что подтверждает перспективы повышения ставки Банком Японии. Статистика, опубликованная в пятницу, показала, что базовая инфляция цен в Токио в июне выросла на 2,1% г/г против 1,9% г/г в мае. Ускорение роста цен на фоне увеличения цен на топливо и удорожания импорта из-за ослабления иены поддержало ожидания повышения процентной ставки центральным банком в ближайшем будущем. Объем промышленного производства Японии в мае вырос на 2,8% м/м, превысив прогнозы рынка о росте на 2,0%, что является хорошим знаком для экономики. Прогноз производителей по объему промпроизводства в июне показал сокращение на 4,8 и рост на 3,6% в июле, что означает, что производство в период с апреля по июнь, вероятно, превысит показатель за 1К24. Как известно, в марте Банк Японии прекратил восьмилетнюю практику отрицательных процентных ставок и других остатков своего радикального денежно-кредитного стимулирования, поскольку пришел к выводу, что устойчивое достижение целевого уровня инфляции в 2% стало очевидным. Глава регулятора Уэда заявил, что центральный банк повысит процентные ставки с текущих уровней, близких к нулю, если базовая инфляция ускорится до 2%.
📈 Цены на импорт в Германию показали замедление темпов снижения. Цены на импорт в Германию упали на 0,4% г/г в мае 2024 года после падения на 1,7% в апреле и почти совпали с рыночными оценками снижения на 0,3%. Это был 15-й период снижения импортных цен подряд, но наименьшее снижение за текущий период. Снижение цен на промежуточные товары (-2,6%), чугун, сталь и ферросплавы (-10,1%), бумагу и картон (-8,1%), было ограничено более мягким падением цен на энергоносители (-0,1%). В секторе энергетики снизились цены на природный газ (-10,8%), электроэнергию (-18,2%) и каменный уголь (-12,6%), что почти компенсировалось ростом цен на сырую нефть (+11%) и нефтепродукты (7,3%). Между тем, выросли цены на сельскохозяйственную продукцию (+5,8%), потребительские товары (+1,3%) и средства производства (+0,2%). Без учета цен на энергоносители, расходы на импорт также были на 0,4% ниже, чем в том же месяце прошлого года. В месячном исчислении импортные цены были стабильными после предыдущего роста на 0,7%.
#daily #interfax
📈 Альфа-Банк разместил локальные облигации серии ЗО-850 (RU000A108Q29) в объеме 345 млн долл. США.Выпуск был размещен в обмен еврооблигаций ALFA-30(XS2063279959). Дата погашения облигации Альфа-Банк, ЗО-850 - 15.04.2030, call-оферта – 15.04.2025. Ставка купона установлена на уровне 5,95%.
📈 Чистая прибыль группы ВТБ составила 30,0 и 233,4 млрд рублей по итогам мая и 5 месяцев 2024 года. По сравнению с прошлым годом чистая прибыль снизилась на 7,7% и 3,2% соответственно за счет разового компонента в результатах 1 пол. 2023 г. в виде положительной переоценки валютной позиции. RoE группы ВТБ по итогам мая и пяти месяцев 2024 года составил 14,9% и 24,7%. По состоянию на 31 мая 2024 года объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 22,8 трлн рублей, увеличившись на 1,7% в мае и на 8,6% с начала года.
📊 Новости по дивидендам. Акционеры Инарктика одобрили дивиденды в размере 10 руб./акция, акционеры МТС одобрили дивиденды за 2023 г. в размере 35 руб./акция, Татнефти – 25,17 руб./акция, Мосэнерго – 0,16038 руб./акция.
#daily #interfax
Российский долговой рынок завершает пятницу умеренным восстановлением. Средневзвешенные котировки гособлигаций на 0,25-0,50% выше уровней четверга, но торги проходят по прежнему сценарию – ценовой отскок утром и плавное снижение во второй половине торгового дня. В ликвидных корпоративных бондах наблюдаем более устойчивый интерес со стороны инвесторов – доходности снижаются на 5-15 б.п. Индекс RGBITR на 17:00 вырос на 0,5%. Базовые ставки денежного рынка снова подросли - RUSFAR O/N до 15,93% (+36 б.п.), а MOEXREPO O/N на 6 б.п., до 15,47%.
Полагаем, что инфляция в июне превысит результат за май (0,74%), и может составить 0,8-1,0%, что в сочетании с ожидаемой индексацией тарифов с 1 июля и сохраняющимися высокими темпами экономической активности формирует условия для дальнейшего ужесточения денежно-кредитных условий.
В корпоративных флоатерах наши фавориты вышли в лидеры по объемам сделок - АФБАНК1Р12, ГТЛК 1P-20, ГТЛК 1P-21, БалтЛизП11, Джи-гр 2Р4. Отметим интерес инвесторов, ожидающих смягчения монетарной политики в перспективе 1-2 года, к коротким флоатерам – РЕСОЛизБ06 (Ruonia+2,2%; price +0,19%), БорецК1Р02 (Ruonia+2,25%; price +0,31%).
В классических корпоративных бондах покупатели стали активнее:
В голубых фишках привлекательные спреды к кривой госдолга показывают выпуски Газпрома и МТС – ГазпромКP7 (g-spread ~159 bp), ГазпромКP5 (g-spread ~140 bp), МТС 1P-14 (g-spread ~150 bp) и ГазпромКP6 (g-spread ~200 bp).
Во 2-м эшелоне интерес могут представлять выпуски ПочтаРБ1P3 (g-spread ~245 bp), ПочтаР2P02 (g-spread ~235 bp) и ПочтаР2P01 (g-spread ~290 bp). Также привлекательнее сопоставимых выпусков выглядят iСелкт1Р2R (g-spread ~300 bp), iСелкт1Р3R (g-spread ~290 bp) и РЕСОЛиБП11 (g-spread ~325 bp).
В более доходных сегментах нам нравятся Джи-гр 2Р3 (g-spread ~470 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~520 bp).
S&Pподтвердило рейтинги Китая «A+/А-1» со стабильным прогнозом
ХК Металлоинвест установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке бондов на 10 млрд руб. на уровне 105 б.п.
Транскапиталбанкразместил локальные облигации на $60 млн для замещения «вечных» евробондов
Полюсразместил локальные облигации на $450,8 млн, заместив почти 65% евробондов-2028
Глобальные долговые бенчмарки Ключевые статданные по ценам показали замедление инфляции в экономике США, вызвав снижение доходности коротких казначейских облигаций – 2Y UST до 4,68% (-3 б.п.), а 10Y UST до 4,30% (+1 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #fixedincome #облигации #РСХБИнвест
Полагаем, что инфляция в июне превысит результат за май (0,74%), и может составить 0,8-1,0%, что в сочетании с ожидаемой индексацией тарифов с 1 июля и сохраняющимися высокими темпами экономической активности формирует условия для дальнейшего ужесточения денежно-кредитных условий.
В корпоративных флоатерах наши фавориты вышли в лидеры по объемам сделок - АФБАНК1Р12, ГТЛК 1P-20, ГТЛК 1P-21, БалтЛизП11, Джи-гр 2Р4. Отметим интерес инвесторов, ожидающих смягчения монетарной политики в перспективе 1-2 года, к коротким флоатерам – РЕСОЛизБ06 (Ruonia+2,2%; price +0,19%), БорецК1Р02 (Ruonia+2,25%; price +0,31%).
В классических корпоративных бондах покупатели стали активнее:
В голубых фишках привлекательные спреды к кривой госдолга показывают выпуски Газпрома и МТС – ГазпромКP7 (g-spread ~159 bp), ГазпромКP5 (g-spread ~140 bp), МТС 1P-14 (g-spread ~150 bp) и ГазпромКP6 (g-spread ~200 bp).
Во 2-м эшелоне интерес могут представлять выпуски ПочтаРБ1P3 (g-spread ~245 bp), ПочтаР2P02 (g-spread ~235 bp) и ПочтаР2P01 (g-spread ~290 bp). Также привлекательнее сопоставимых выпусков выглядят iСелкт1Р2R (g-spread ~300 bp), iСелкт1Р3R (g-spread ~290 bp) и РЕСОЛиБП11 (g-spread ~325 bp).
В более доходных сегментах нам нравятся Джи-гр 2Р3 (g-spread ~470 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~520 bp).
S&Pподтвердило рейтинги Китая «A+/А-1» со стабильным прогнозом
ХК Металлоинвест установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке бондов на 10 млрд руб. на уровне 105 б.п.
Транскапиталбанкразместил локальные облигации на $60 млн для замещения «вечных» евробондов
Полюсразместил локальные облигации на $450,8 млн, заместив почти 65% евробондов-2028
Глобальные долговые бенчмарки Ключевые статданные по ценам показали замедление инфляции в экономике США, вызвав снижение доходности коротких казначейских облигаций – 2Y UST до 4,68% (-3 б.п.), а 10Y UST до 4,30% (+1 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #fixedincome #облигации #РСХБИнвест
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций завершает неделю ростом на 1,2% по индексу Мосбиржи, но пока не в силах уверенно закрепиться выше 3150п. Нефтегазовый сектор (+1,01%) показал наилучшие результаты по итогам основной торговой сессии в пятницу за счет восстановления цен на Brent к $85 и утверждения дивидендов акционерами крупных нефтяных компаний: Сургутнефтегаза (#SNGS +5,0%; #SNGSP +1,1%), Башнефти (BANE +0,4%; BANEP +2,2%). Пара CNYRUB выросла на 1,82%, до 11,736 руб. Курс доллара с 29.06 установлен на уровне 85,748 руб. (+0,9%).
📈 Акции Новатэка (#NVTK +2,7%) восстанавливаются на положительных корпоративных новостях. Компания, вопреки санкционному давлению, продолжает реализовывать проект «Арктик-СПГ 2» - закладка второй очереди проекта начнется 23-25 июля. Также флот компании, по данным западных СМИ, пополнился четырьмя судами-газовозами ледового класса, которые помогут компании с перевозкой СПГ первой очереди Арктик-СПГ 2».
🔵 ВТБ (#VTBR -0,63%) отчитался за 5М24 по МСФО. Чистая прибыль в мае составила 30 млрд руб. (-7,7% г/г), а с начала года - 233,4 млрд руб. (-3,2% г/г), чистые процентные доходы в мае снизились до 45,4 млрд руб. (-32,6% г/г), с начала года - 244,1 млрд руб. (-22,4% г/г). Председатель правления банка сообщил, что ВТБ финализировал сделку по продаже заблокированных активов и ее вклад в чистую прибыль в июне составит 16 млрд руб.
🌐 Американские индексы закрывают неделю на позитивной ноте: S&P 0,59% Nasdaq +0.61%. Рынки позитивно отреагировали на замедление инфляции, что повышает вероятность начала цикла смягчения ДКП, Индекс PCE (ценовой индекс расходов на личное потребление) не изменился за месяц (пред. 0,3% м/м), в годовом выражении замедлился до 2,6% г/г (пред. 2,7% г/г). Базовый PCE изменился в рамках ожиданий рынка - +0,1% м/м (пред. 0,3% м/м) и +2,6% г/г (пред. +2,7%). Вместе с тем снизились и инфляционные ожидания населения - на годовом горизонте до 3,0% по сравнению с 3,3%. На 5-ти летнем горизонте инфляционные ожидания остались на прежнем уровне - 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций завершает неделю ростом на 1,2% по индексу Мосбиржи, но пока не в силах уверенно закрепиться выше 3150п. Нефтегазовый сектор (+1,01%) показал наилучшие результаты по итогам основной торговой сессии в пятницу за счет восстановления цен на Brent к $85 и утверждения дивидендов акционерами крупных нефтяных компаний: Сургутнефтегаза (#SNGS +5,0%; #SNGSP +1,1%), Башнефти (BANE +0,4%; BANEP +2,2%). Пара CNYRUB выросла на 1,82%, до 11,736 руб. Курс доллара с 29.06 установлен на уровне 85,748 руб. (+0,9%).
📈 Акции Новатэка (#NVTK +2,7%) восстанавливаются на положительных корпоративных новостях. Компания, вопреки санкционному давлению, продолжает реализовывать проект «Арктик-СПГ 2» - закладка второй очереди проекта начнется 23-25 июля. Также флот компании, по данным западных СМИ, пополнился четырьмя судами-газовозами ледового класса, которые помогут компании с перевозкой СПГ первой очереди Арктик-СПГ 2».
🔵 ВТБ (#VTBR -0,63%) отчитался за 5М24 по МСФО. Чистая прибыль в мае составила 30 млрд руб. (-7,7% г/г), а с начала года - 233,4 млрд руб. (-3,2% г/г), чистые процентные доходы в мае снизились до 45,4 млрд руб. (-32,6% г/г), с начала года - 244,1 млрд руб. (-22,4% г/г). Председатель правления банка сообщил, что ВТБ финализировал сделку по продаже заблокированных активов и ее вклад в чистую прибыль в июне составит 16 млрд руб.
🌐 Американские индексы закрывают неделю на позитивной ноте: S&P 0,59% Nasdaq +0.61%. Рынки позитивно отреагировали на замедление инфляции, что повышает вероятность начала цикла смягчения ДКП, Индекс PCE (ценовой индекс расходов на личное потребление) не изменился за месяц (пред. 0,3% м/м), в годовом выражении замедлился до 2,6% г/г (пред. 2,7% г/г). Базовый PCE изменился в рамках ожиданий рынка - +0,1% м/м (пред. 0,3% м/м) и +2,6% г/г (пред. +2,7%). Вместе с тем снизились и инфляционные ожидания населения - на годовом горизонте до 3,0% по сравнению с 3,3%. На 5-ти летнем горизонте инфляционные ожидания остались на прежнем уровне - 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации